Технический анализ (ТА) финансовых рынков был и остается одним из самых популярных методов прогнозирования рыночных тенденций. Современные трейдеры получили возможность значительно расширить функционал ТА, благодаря появлению IT-технологий. Классические основы ТА стали «обрастать» уникальными разработками известных теоретиков и практиков биржевой торговли, открывая перед широкой трейдерской аудиторией новые подходы оценки рынка.
Одним из новаторов, который внес значительный вклад в развитие теории технического анализа, стал знаменитый финансовый консультант-аналитик и практикующий трейдер, Томас ДеМарк. Нетрадиционный взгляд, на многие устоявшиеся методики ТА, нашли отражение в его книге «Технический анализ – новая наука» (впервые издана в 1994 году и имеет русскоязычную версию).
Бестселлер от ДеМарка – «Технический анализ – новая наука
Заслуги автора, который консультировал таких гигантов мирового финансового рынка, как «Голдман Сакс», «Ситибанк», компании Дж. Сороса, Л. Тиша, Л. Купермана и многих других, стали самым красноречивым доказательством жизнеспособности его теорий.
Излагая свои взгляды на графический анализ рынков, ДеМарк опирается на 25-ти летний опыт экспериментальных данных, в основе которых лежит научный подход. Описанные в книге торговые системы, отличаются рациональностью и эффективностью, предлагая трейдерам оригинальное использование известных методик.
Предисловие к книге написал легендарный Дж. Мэрфи, который является автором многих трудов по техническому анализу. Он отмечает, что ключевое отличие работы ДеМарка – научное обоснование таинств мира ТА. Новые идеи отражаются в переосмысливании традиционных правил построения трендовых линий, использованию волновых моделей, скользящих средних и др. классических инструментов ТА.
Введение
Вступительное слово автора коротко обозначает суть проблематики, которая будет в центре внимания читателя. Речь идет о противоречивых оценках значения цикличности рынка, которые предлагались Харстом и Эллиотттом. Здесь же приводится базисная терминология основных понятий.
Выбор TD-точек, их совершенствование и построение трендовых линий
Раздел посвящен методам выбора опорных точек и способу построения TD- линий. ДеМарк предложил строить линии тренда по двум ключевым точкам, сформированным ценовыми максимумами/минимумами, в направлении справа налево. Автор считает, что такой метод построения наиболее точно отражает текущую ситуацию, что намного важенее, чем информация о прошлых движениях рынка. Основным графиком выбран дневной. Все построения сопровождаются иллюстрациями.
Ценовые проекции
Рассматривается идея ценовых симметрий – расстояния, которые цена проходит после истинного прорыва трендовых линий. ДеМарк предлагает три метода расчета ценовых проекций, что упрощает поиск уровней стоп-приказов (инструмент расчета – ценовой проектор).
Удлиненные трендовые линии
Вводится понятие трендовых линий большей протяженности (стандартные определены как Level -1). Такие линии (Level-2) строятся для подтверждения истинности сигналов на долгосрочных ТФ, а опорные точки находятся на временных интервалах от 5 дней и более.
Оценка истинности ценовых прорывов
ДеМарк предлагает пользоваться квалификаторами прорыва (3 варианта), основанными на ценовых данных за день до прорыва, и в день прорыва трендовой линии. Их использование помогает отфильтровать ложные сигналы и определить ценовые ориентиры. По мнению автора, этот подход снимает субъективизм оценки и повышает надежность полученных сигналов.
Пример одного из квалификаторов прорыва по ДеМарку
Коэффициенты коррекции
Автор предлагает методику расчету коэффициентов коррекций, объективно отражающих нахождение точек для построения уровней поддержки/сопротивления. В основе расчетов лежат инструменты Фибоначчи, обеспечивающие поиск критически важных точек, что позволяет прогнозировать коррекционные откаты в автоматическом режиме. Расчеты подтверждены ссылками на конкретные примеры из практики торговых сделок.
Про инструменты Фибоначчи подробно
Методы технического анализа ДеМарка подкреплены целой серией авторских индикаторов, некоторые из которых описаны в книге.
Индикатор ДеМарка
Книга «Технический анализ – новая наука» ДеМарка будет интересна для всех категорий трейдеров. Оригинальный подход и лаконичное изложение материала выгодно отличают работу от многих аналогов. Предложенные автором торговые тактики и инновационные индикаторы могут использоваться на любых финансовых рынках и станут хорошим дополнением в арсенале аналитических инструментов и новичков, и профессионалов.