Цикличность поведения рыночных цен стала основой для многих торговых стратегий. На этой закономерности построены теории волн Эллиотта, фрактальный анализ, постулаты Доу и других классиков технического анализа. В 1970 году вышла книга Д. Херста о таинствах операционной деятельности на фондовом рынке, которая стала основой теории циклов и используется аналитиками на Форекс.
Основные положения теории циклов
Роль теории циклов в прогнозировании цен на рынке Форекс
Присутствие циклов на Форекс фиксируется периодическими колебаниями цен от максимума к минимуму и обратно. Такая цикличность различается продолжительностью, в связи с чем принято классифицировать циклы на:
В отличие от идеальной модели математического цикла, на финансовых рынках циклам свойственны «перекосы», что обусловлено особенностями «характера» цен:
Эта особенность поведения цен определяет одну из принципиальных закономерностей цикла – синхронность.
В теории циклов принято анализировать также суммирование, гармоничность и пропорциональность.
Для прикладного использования важна концепция смещения циклов (вправо или влево). Смещение вправо характерно для «бычьего» рынка, а влево – для «медвежьего». Смене тенденций предшествует консолидация – отсутствие выраженного смещения цикла, где ценовой максимум, с большой вероятностью, появляется в середине цикла (период цикла принято определять по ценовым минимумам).
Строение цикла
К основным параметрам, характеризующим цикл, относятся:
На рис.1 показано смещение по фазе между 2-мя волнами.
Рис.1
Зная основные параметры, можно моделировать развитие будущего цикла, с местом расположения пиковых значений цены.
Циклы в техническом анализе
Опытные трейдеры используют теорию циклов на Форекс для фильтрации сигналов и открывают позиции только после комплексного исследования рыночной ситуации, с участием других инструментов технического анализа.
Например, сигналом на открытие BUY-сделки, в точке минимальной цены цикла, станет ситуация, когда учитывается цена закрытия, которая должна превысить высшую цену закрытия за определенный промежуток времени (в зависимости от выбранного периода, 3 дня или 3 недели – рис.2).
Рис.2 Прямоугольником отмечено «временное окно»
На финансовых рынках принято различать 4 основные стадии, характеризующие их циклический характер:
Профессиональные трейдеры открывают сделки на покупку активов на стадии накопления, играя против текущего тренда («толпа» еще остается в продажах, но цены уже прекратили падение). Такая стратегия строится на знании закономерностей циклических изменений, которые тщательно анализируются комбинированными данными технического и фундаментального анализа.
При этом неизменно популярно остается стратегия торговли на внутренних линиях тренда , благодаря которой зарабатывают профессиональные трейдеры.